年底机长信量化中小板股票构调仓月,跟紧机构步伐

夏见 夏见 12月04日

导语:12月份通常是机构调仓月,受制于各种不什么股票未来茅台确定因素以及年末效应,指数难有大作为,大多数个股表现也比较平庸,只有部分机构调仓股会表现亮眼。


11月份被动资金流入告一段落后,剩下的只有场内资金博弈和陆股通北上资金,这个时候大多数个股因为缺乏资停牌的股票能清仓吗金的流入会表现比较平庸,唯有那些场内资金调仓和资金运作的股票会表现出色。


我们以11月22号茅台开始下跌的时间为基准,涨幅居前的行业分别是酒店餐饮、半导体、锂电池、房地产、建筑、电气设备、汽车、建材、工程机械;跌幅居前的行业分别是医药、酿酒、软件、食品饮料,11月22号上证指数收盘2885点,昨天上证指数收盘2884点,相差了一个点,这期间上涨的行业29个,下跌的行业27个,几乎是对半分。


从上面的数据可以看出,从茅台开始下跌那一天开始,其实是机构的调仓期,指数并没有下跌,但市场格局相比于11月22号之前发生了很大的变化,今年以来表现一般的行业近期开始获得机构的增持,今年涨幅比较大的行业被减持。


在机构增仓的板块里又分为两类:一类是“有故事的行业,比如半导体和锂电池,这些行业属于高弹性的进攻性行业;第二类是低估值防御性或者预期拐点的行业,比如房地产、汽车、工程机械。一般来说低估值的股票在年底大多作为防御,涨幅不会太大,只是具备比较好的安全性,所以不适合追涨,只适合低吸,而类似锂电池和半导体这种行业因为弹性很大,所以经常会出现牛股。


由于场内资金的匮乏,资金难以发动大的行情,所以12月份以精选小主题为主,对容纳度太高的主题不要有太高期望。像胎压监测这种主题,有点类似于今年的ETC概念,都是小主题出了大牛股。


对于大盘的期望不要太高,虽然昨天探底回升,但成交量依然低迷,下跌趋势暂时没有改变,昨天下午反弹触及了30分钟震荡区间的下轨,如果要扭转趋势需要突破震荡区间(绿色区域)上轨才能确认,在没有确认以前,以防御和精选小主题为上。


年底机构调仓月,跟紧机构步伐


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来源: 国泰君安【薛峰_S0880612040025】

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